【Fintech Q2】2018第二季全球金融科技報告分析

 

2018年FinTech企業持續以較快的速度蓬勃發展:

• 整體來看,目前在全球價值29個fintech獨角獸,價值$ 84.4億美元。

• 亞洲有望在金融科技交易中超越美國。

  由於早期中國交易數快速增長了94%,

  亞洲創下了133筆的交易紀錄,其中有68個科技企業獲得了154億美元的融資;

  而在美國,早期交易占總交易的百分比降至五個季度的低點。

• 即使如此,整體來說,美國仍是擁有五年資金紀錄的頂級市場。

  由於六項大型投資創造了兩隻獨角獸 (Circle和Tradeshift),

  因此第二季度向美國fintech公司投資仍然備受矚目。

• 歐洲在Q2交易反彈,資金減少了20%。

  早期交易激增的現象有助於解釋資金的下降。

  歐洲在18年上半場的資金超過了17世紀的水平,

  再加上歐洲鑄造了一隻獨角獸(Revolut),且到目前為止有兩個最大的出口。

 


 

在行業日趨成熟和監管越來越規範的環境下,

第二季度以來全球FinTech投融資領域

出現了哪些頂尖交易和新亮點,又呈現出了哪些新的趨勢?

 

 

金融科技 Q2 分析

圖片來源:CBINSIGHTS 

 

目前金融科技分為十大領域,其中借貸(Lending)、

支付(Payments)以及轉帳(Money Transfer)目前已經發展的相當成熟,

區塊鏈技術(Blockchain)、個人金融(Personal Finance)

以及資本市場工具(Capital Markets)也是在近兩年內不斷地發展進化,

相比之下,監管科技(Regtech)、保險(Insurance)、財富管理(Wealth Management)

以及貸款(Mortgage)技術發展仍然處於相對較早的時期。

 

 

第二季金融科技融資情況

第二季度融資總金額 203.4億美元, 全球共計發生383件金融科技投融資事件,

但是其中140億美元融資來自於螞蟻金服,除去螞蟻金服融資的金額,

全球金融科技項目在第二季度總共融資63億美金。 

資料來源:CBINSIGHTS Research, Triumph Capital

 

二季度北美地區的投資事件開始下降,亞洲地區增長非常明顯,已經逐漸向北美靠近。

全球融資最多的前十大金融科技企業(融資金額都在1億美元以上),有一半在亞洲。

尤其是依然在高速成長中的中國市場貢獻了很大的力量,

中國有68家科技企業總計獲得154億美金的融資。

同時,在非洲地區,二季度共發生7次融資事件,增長非常迅速。

金融科技目前已經滲入到非洲、印度等發展較為落後的地區。

整體來看,全球金融科技行業的融資在2018年二季度來到了高潮。

 

資料來源:CBINSIGHTS Research, Triumph Capital

 

 

金融支付 – 國際化發展,頭部效應明顯

支付行業目前面臨兩個非常重要的挑戰,分別是監管以及全球化發展路徑。

支付行業目前牌照增量已經逐漸開始減少,2018年央行已經註銷了28張支付牌照。

伴隨著政策趨嚴,資本通過收購牌照的方式進入該市場,

目前行業頭部整合效應非常明顯。

 

 

金融科技新方向 – SMB Fintech

第二季度,更多金融科技初創企業開始關注到小微企業領域,

小微企業目前屬於被忽略的群體,銀行等金融機構並未給他們提供應有的服務。

同樣的,借貸服務的客戶群體目前也產生了轉變,

從零售客戶逐漸轉向小微企業客戶,單筆金額也逐漸增加。

數據顯示,截至2017年末,

 

中國小微企業貸款餘額30.74 萬億元,僅占銀行貸款總餘額的24.67%。

中國受融資約束的中小微企業總數達2300多萬,

微型和中小企業中受融資約束的比例分別為41% 和42%。

金融科技的應用將有助於提升對中小企業風險控制的能力,

同時大幅降低中小企業的融資成本。

大數據+人工智能的普及可以讓金融機構更好的去服務到小微型企業,實現普惠金融。

資料來源:CBINSIGHTS Research, Triumph Capital

 

 

財富管理 – 下一個突破點

中國財富管理市場的規模不斷增長,私人財富總量在2016年已經達到26萬億,

巨大的市場存量以及高速的增長環境帶來了足夠的市場機會。

在美國市場上,零售投顧業務的增長速度非常快,

2017年市場總規模達到2690億美金,增長超過24%。

相比之下,中國市場的規模要遠高於此,

目前中國財富管理及智能投顧業務相對美國還處於早期發展階段,

但是市場需求卻非常明顯。

財富管理行業的投資在2018年增長迅速,

該類金融科技企業目前也將客戶更多的定位於高淨值人群,

通過匹配高淨值人群的需求來增加企業AUM。

資料來源:CBINSIGHTS Research, Triumph Capital

 

 

區塊鏈 – 未來將誕生萬億級企業 

區塊鏈項目仍然是2018年的熱點,

融資事件和融資金額不斷上升,

總融資金額超過6億美金,二季度達到了近五個季度的最高點。

純碎的ICO仍在失去資金動力。

目前數字貨幣行業頭部效應已經開始顯現,大型頭部機構正在不斷佈局產業鏈上下游,

因此M&A交易非常頻繁,Circle,Coinbase等獨角獸企業是目前主要的收購方。

資料來源:coindesk, Triumph Capital

 

據福布斯報導,2018年美國第二季度ICO融資額度占傳統IPO融資額度的45%,

占風險資本市場總額度的31%,而第一季度分別占40%和30%。

ICO現在已經成為一種重要的融資方式,

社交應用巨頭Telegram今年3月通過ICO的方式籌集了17億美元,

成為繼EOS之後第二最大融資項目。

此前華爾街投行一度將其認為是下一個IPO的標的,

然而Telegram卻捨棄了傳統的IPO融資方式。

區塊鏈技術為我們創造了一個新的世界,為更多行業注入新的生命力,

新的融資模式加上新的生態將會給我們帶來巨大的機會。

相信從長遠角度看,泡沫過後,區塊鏈行業會見證萬億級企業的誕生。

 


 

《延伸閱讀》

・2018 第一季度美國和全球風險投資報告

・2018世界金融科技趨勢報告

 

 

 

主圖 Photo by Rob Bye on Unsplash資料來源 凯洲资本TriumphCapital 和 CBInsights

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